不知不覺六月光臨，我們也迎來了“股災(zāi)”一周年祭。各大財(cái)經(jīng)網(wǎng)站都在發(fā)帖討論：這一年我們經(jīng)歷了什么，我們又學(xué)到了什么?級(jí)掌柜看著這兩日的盤面思考了一番，最后得出結(jié)論——我們起碼學(xué)會(huì)了謹(jǐn)慎。
沒錯(cuò)，前兩天的大暴漲確實(shí)令人振奮，暴漲后也有知名投資家明確表示看多A股，認(rèn)為A股中級(jí)行情已經(jīng)來到。但是僅從這兩天分級(jí)基金整體折價(jià)橫行、分級(jí)B杠桿水平仍未完全爆發(fā)的情況來看，大部分客官仍偏謹(jǐn)慎。
圖：近期分級(jí)基金平均整體溢價(jià)率走勢圖數(shù)據(jù)來源：Wind資訊 截止日期：2016-6-2心動(dòng)卻不敢下手或許是客官們這兩天最糾結(jié)的事情，但如果遲遲不下手，A股的再次爆發(fā)也將與我們無緣。于是乎，定投就成了解決這一麻煩的最佳方式。定投好處眾多，除了客官們最在意的降低下跌風(fēng)險(xiǎn)外，級(jí)掌柜以為“適合懶人”也是客官們熱愛這一策略的原因之一:無需每日盯盤、自動(dòng)化的到期扣款……如果不是偶然間看賬戶，或許都能忽略自己是個(gè)投資者的事實(shí)。
但如果在懶和收益倍增之間選擇，客官們會(huì)如何選?如果是每天勤奮一點(diǎn)點(diǎn)，一年半就能提升300%+的收益呢？？
沒錯(cuò)，定投母基金加底倉套利這一策略更多的被客官們?cè)嵅〉牡胤皆谟冢翰荒茏詣?dòng)化操作和麻煩。But，這一操作的好處在于：可以大幅放大收益。
客官們都知道，按比例拿著分級(jí)A+分級(jí)B，即使不合并，享受的收益和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也基本和母基金一致。并且在拿著分級(jí)A+分級(jí)B的同時(shí)，一旦分級(jí)基金出現(xiàn)整體溢價(jià)，客官們即可通過賣出分級(jí)A+分級(jí)B并申購母基金的方式，吃到整體溢價(jià)率這塊大肥肉。
那么這塊肥肉究竟有多肥？級(jí)掌柜特對(duì)創(chuàng)業(yè)分級(jí)（161022）做了定投+底倉套利的收益率回測。假設(shè)從2013年12月開始對(duì)創(chuàng)業(yè)分級(jí)進(jìn)行月度定投并進(jìn)行底倉套利操作，直到2015年2月確定牛市來臨并停止定投?；販y數(shù)據(jù)表明，截至2015年6月，其收益率達(dá)到了512.48%，比單純定投母基金多出了343%的超額收益。
圖：創(chuàng)業(yè)分級(jí)定投+底倉套利收益回測收益誘人，我們?cè)賮砜纯催@個(gè)操作有多復(fù)雜:
1.這一年半間，一共定投15次，即我們要做15次買創(chuàng)業(yè)板A（150152）+創(chuàng)業(yè)板B（150153）的操作；2.這一年半間，一共底倉套利35次，即我們需要多做35次賣出創(chuàng)業(yè)板A+創(chuàng)業(yè)板B且申購創(chuàng)業(yè)分級(jí)的操作；3.底倉套利耗時(shí)間嗎：如果客官們的資金量不算大的話，我們只需在2：45分左右進(jìn)入集思錄網(wǎng)站查看創(chuàng)業(yè)分級(jí)的整體溢價(jià)率，如果整體溢價(jià)率高于1%，就進(jìn)行底倉套利，如果低于1%，則不操作。
整體來看，這一策略并不是那么復(fù)雜，卻能大幅放大收益。所以當(dāng)下，如果客官們?nèi)栽趩渭兌ㄍ赌富?，不妨也嘗試著做底倉套利吧，相信客官們會(huì)有不小的收獲。至于定投標(biāo)的，級(jí)掌柜以為有脈沖性事件機(jī)會(huì)的工業(yè)4（161031）、新能源車（161028）、還有今天領(lǐng)漲的移動(dòng)互聯(lián)（161025）都是棒棒噠!
級(jí)掌柜有話說：只談干貨，不談風(fēng)月
