分級(jí)B是一個(gè)杠桿型投資工具，在之前的“瘋?！毙星橹?，很多小伙伴利用它已賺得盆滿缽滿。雖然遭受了前段時(shí)間市場(chǎng)瘋狂下跌的沖擊，但是不少分級(jí)B今年以來(lái)的利潤(rùn)空間仍舊相當(dāng)可觀，比如：互聯(lián)網(wǎng)B今年的漲幅為161%、創(chuàng)業(yè)板B今年的漲幅為145%。
表：今年以來(lái)漲幅居前的分級(jí)B
代碼 | 名稱(chēng) | 今年以來(lái)分級(jí)B的價(jià)格漲跌幅 |
150174 | TMT中證B | 215.67% |
150195 | 互聯(lián)網(wǎng)B | 161.53% |
150153 | 創(chuàng)業(yè)板B | 145.56% |
150180 | 信息B | 138.92% |
150204 | 傳媒B | 134.29% |
150139 | 中證800B | 132.54% |
150029 | 中證500B | 109.36% |
數(shù)據(jù)來(lái)源：wind；截止日期：2015年7月13日
前段時(shí)間，大批下折來(lái)臨，級(jí)掌柜和同行們?cè)谀菚r(shí)就已經(jīng)反復(fù)提及分級(jí)B的下折風(fēng)險(xiǎn)，但是前幾日仍有一些小伙伴不小心買(mǎi)入了已經(jīng)確定發(fā)生下折的分級(jí)B，遭受了較為嚴(yán)重的損失。。。對(duì)此，級(jí)掌柜也痛心疾首?。。?/span>
為了讓級(jí)掌柜家的客官更好地使用分級(jí)基金這個(gè)投資工具，級(jí)掌柜決定再跟客官們聊一聊，靠近下折的分級(jí)B到底值多少錢(qián)！
下面，級(jí)掌柜以“約定收益率為一年定存+3%，拆分比例為5：5的分級(jí)基金”為例，用一張流程圖向各位解釋如何計(jì)算臨近下折時(shí)B份額的合理價(jià)格、合理溢價(jià)率。其實(shí)很簡(jiǎn)單的，就是加減乘除那些事啊。。。。
圖：下折前分級(jí)B的合理價(jià)格、合理折溢價(jià)率的計(jì)算流程
備注：下折之后，分級(jí)A、分級(jí)B、母基金的凈值都調(diào)整為1元。
考慮到下折后分級(jí)基金傾向于整體折價(jià)交易，所以對(duì)于1年定存+3%的分級(jí)基金來(lái)說(shuō)，下折前分級(jí)B的合理溢價(jià)率可能低于23%，那么其合理價(jià)格也相應(yīng)低于0.246元。
為了更直觀的向各位客官展示下折前B份額的合理價(jià)格，級(jí)掌柜利用最新的數(shù)據(jù)，更新了一下上次貼出的不同分級(jí)B在下折前的合理價(jià)格表。。。。。級(jí)掌柜也只能幫到您這了。。。。
利率規(guī)則 | 隱含收益率 | B類(lèi)凈值（元） | ||||||
0.3 | 0.28 | 0.26 | 0.24 | 0.22 | 0.2 | 0.18 | ||
對(duì)應(yīng)B份額合理價(jià)格 | ||||||||
一年定存+3% | 6.50% | 0.369 | 0.345 | 0.320 | 0.295 | 0.271 | 0.246 | 0.222 |
一年定存+3.5% | 6.60% | 0.350 | 0.327 | 0.303 | 0.280 | 0.257 | 0.233 | 0.210 |
一年定存+4% | 6.65% | 0.329 | 0.307 | 0.285 | 0.263 | 0.242 | 0.220 | 0.198 |
一年定存+5% | 6.80% | 0.291 | 0.272 | 0.252 | 0.233 | 0.214 | 0.194 | 0.175 |
再次強(qiáng)調(diào)：如果臨近下折的B份額的價(jià)格大幅超過(guò)上表中的合理價(jià)格，那么各位客官就千萬(wàn)不要去碰了?。?！
